شاخص ترس و طمع چیست و چگونه کار می کند؟

بدیهی است که هنگامی که قیمت یک دارایی پایین میرود سرمایه داران دچار واهمه و ترس از دست دادن ارزش سهام خود می شوند و وقتی قیمت بالا می رود، طمع می ورزند و اقدام به خرید بیشتر می کنند.

برای اندازه گیری  احساسات سرمایه گذاران در بازار  از شاخص ترس و طمع یا fear and greed استفاده می کنیم. این شاخص توسط CNNMoney طراحی شده است و دو عامل احساسی عمد یعنی ترس و طمع را اندازه گیری می کند  در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع در بازار کریپتو  می پردازیم.

شاخص ترس و طمع (fear and greed) چیست؟ 

شاخص fear and greed به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می شود و برای سنجش قیمت مناسب بازار سهام مورد استفاده قرار می گیرد.دستور کار آن به این شکل است که ترس بیش از حد باعث کاهش قیمت دارایی می شود و طمع بیش از حد اثر معکوس دارد.

درواقع، شاخص ترس و طمع به عنوان یک فشارسنج عمل می کند و مشخص می کند که آیا بازار سهام با توجه به احساسات سرمایه گذاران قیمت مناسبی دارد یا نه. زمانی که سرمایه گذاران دچار ترس هستند، دارایی های  خود را می فروشند و به این ترتیب قیمت آن دارایی را تا حدی پایین می آورند. اما زمانی که سرمایه گذاران حریص هستند دارایی را خریداری می کننند و موجب افزایش قیمت آن می شوند.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند؟

نوسانی بودن رمز ارز ها تا حد زیادی به دلیل واکنش سرمایه گذاران هیجانی  است. افراد دچار ترس از دست دادن یا FOMO می شوند و زمانی که بازار در حال صعود است طمع کاری می کنند. همچنین در هنگام سقوط بازار دچار ترس می شوند و دارایی های خود را می فروشند. 

نحوه استفاده از این شاخص به 2 گونه انجام می شود، اول اینکه ترس زیاد می تواند فرصت خرید خوبی باشد. و دوم اینکه طمع زیاد در بازار به این معنا است که سرمایه گذاران وضعیت بازار باید اصلاح شود.

 احساسات سرمایه گذاران چگونه اندازه گیری می شود؟  

شاخص ترس و طمع هر هشت ساعت یک بار در سایت Alternative.me به نمایش گذاشته میشود. پنج مجموعه داده کلی برای محاسبه وجود دارد که بین امتیاز 0 تا 100 (ترس شدید تا طمع شدید) دسته بندی می شوند که عبارت اند از: نوسانات، حرکت/حجم بازار، رسانه های اجتماعی، تسلط و روند یا ترند ها. لازم به ذکر است که سیگنال‌های این شاخص مبتنی بر بیت‌کوین هستند.

• نوسان : افزایش نوسانات نشانه ای از ترس حاکم بر بازار است. 
• تسلط: افزایش تسلط بیت‌کوین در بازار ناشی از ترس و سرمایه‌گذاری‌های بیش از حد سوداگرانه روی آلت کوین ها است. از طرف دیگر، زمانی که تسلط بیت کوین کاهش می یابد، سرمایه گذاران برای  آلت کوین های پرخطر سرمایه گذاری می کنند.
• حرکت/حجم بازار:  وقتی حجم خرید بالا در بازار مثبت به صورت روزانه مشاهده شود، یعنی بازار بیش از حد حریصانه و یا بیش از حد صعودیست.
• ترند ها: داده های Google Trends برای مشاهده تعداد جستجو ها درباره  قیمت بیت کوین استفاده می شود.
•  رسانه های اجتماعی: با استفاده از ابزار تجزیه و تحلیل احساسات در توییتر برای شناسایی رفتار حریصانه سرمایه گذاران استفاده می شود.

جمع بندی

شاخص ترس و طمع از مهم ترین ابزار ها برای مشخص کردن زمان مناسب سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال است.  این شاخص با اندازه گیزی احساسات سرمایه گذاران، موقیت های مناسب خرید و یا فروش را تعیین می کند و سرمایه گذارانی که می دانند چگونه از آن استفاده کنند، معمولا نتایج خوبی کسب می کنند.  در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع و نحوه کار آن پرداختیم.